Published by Business Today & PUON Tribune, image from Business Today.
Although the mining and quarrying industry is among the worst performers in term of the recent second quarter (2Q20) gross domestic product (GDP) result with a negative growth of 44.5 percent, yet in terms of size, it contributes a significant 7.2 percent share of GDP which means the focus now should be on how to assist this sector in raising its performance.
The 2Q20 GDP result showed the sector is the second-worst performing, and this requires an analysis of its dismal performance as part of seeking for specific measures to revive the industry.
First, we need to identify the challenges faced by the sector in the context of being hit by the Covid-19 pandemic. Like all other sectors, the decline in performance was due to a massive hit on economic activity from the strict curbs on movement and businesses imposed by the government to control the spread of the virus.
For example, Malaysia Smelting Corporation Bhd (MSC) recorded lower earnings mainly due to lower contribution from both the tin smelting and mining segments of the company, which were affected by global trade disruption during the Covid-19 pandemic.
The enforcement of several phases of the movement control order (MCO) at that time inhibited some of the economic activities, including part of the growth factors of the sector such as the mining process, the labour issue, the transportation phase and also global trade.
Also, the lacklustre performance in natural gas and crude, and condensate since last year contributed significantly to the sector’s contraction.
The Covid-19 pandemic undoubtedly worsened the situation as it affected both the supply of minerals and metals and their demand. On the demand side, the closing of factories during the heat of the pandemic in China and other related countries resulted in a decline in order and the price of most metals and minerals.
While on the supply side, most mines were either shut down or operated at limited capacity during the second quarter like the Australian rare-earths mining company Lynas, which halted operations at its Malaysian factory.
This vital sector, therefore, needs adequate assistance to improve its performance to provide the country with great alternative sources of revenue potential.
Besides, the mining companies will consider the need for tight cash flow control, cost reduction, and business continuity strategies designed to minimise any potential supply chain disruption risks.
Undeniably, the mining and quarrying industry has always been acknowledged worldwide as the basis for the design and development of various innovative structures, infrastructures and amenities aimed at improving the global society.
It is also essential as the vital catalyst and component of any country worldwide striving for developed, high-income, and industrialised nation status.
On the employment side, Shamsul Anuar Nasarah, Minister of Energy and Natural Resources has mentioned that the industry has created some 15,275 jobs, of which 83.57 percent or 12,766 are locals.
And perhaps successful measures to revitalise the sector would also be part of reducing Malaysia’s high unemployment rate.
The sector’s share of GDP has been consistent at 7.1 percent to GDP since Q1Y20, which shows that it consistently plays a part in the national economy. That is why the sector should remain one of the key contributors to economic growth.
The fall in global oil prices has acted as a dampener in reviving the sector to its former glory. And the widening budget deficit once again exposed the country to potentially dire economic consequences stemming from its undue reliance on oil sources revenue to fund its annual budget.
As in Nigeria, a significant funding gap, the inadequacy of efficient power and transportation facilities, and security issues are some of the critical problems leading to the poor development of the mining and quarrying industry.
The issues in Malaysia might be the same, but it may also be different depending on the sector types, either mining or quarrying sector. But there is a study by Universiti Teknologi Malaysia that proved the significant problems of the quarry sector are the burdensome enforcement, opposition of residents, limitation of technology, resources and accessibility, financial and security issues.
The study also suggested that the companies should be in charge of renewing their quarry licenses and be more vigilant of their expiry date. And the government should have a proper forest reserves development plan, and analyse the sector’s environmental impact.
Besides, proper authorities such as Ministry of Water, Land and Natural Resources and the Mineral and Geoscience Department should extensively revise the laws and policies covering around the mining and quarrying activities to mitigate the difficulties faced in its implementation towards successful mineral resource sustainability for Malaysia.
Coordinated and aligned policies and regulations with contributions from all stakeholders would also be excellent to ensure that the mining and quarrying sector attains its full potential.
Since several major productive sectors of the economy also depend on the mining and quarrying industry’s activities and production, any problems within the industry should be addressed to provide a better overview of our next economic performance.
Farhan Kamarulzaman is Research Assistant at EMIR Research, an independent think tank focused on strategic policy recommendations based on rigorous research.
Diterbitkan oleh Malaysiakini & Berita Harian.
Walaupun industri perlombongan dan penggalian merupakan antara industri dengan prestasi tercorot dari segi hasil Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) pada suku kedua tahun 2020 (2Q20) dengan pertumbuhan negatif sebanyak 44.5%, namun dari segi saiznya, ia menyumbang sebahagian besar dalam KDNK iaitu 7.2%.
Ini bermakna fokus sekarang haruslah tentang bagaimana untuk membantu sektor ini meningkatkan prestasinya.
Hasil KDNK pada suku kedua tahun 2020 (2Q20) menunjukkan sektor ini merupakan sektor kedua yang mencatatkan prestasi yang tidak memuaskan dan isu ini memerlukan analisis mengenai prestasi suramnya sebagai sebahagian daripada mencari langkah-langkah khusus bagi menghidupkan kembali industri tersebut.
Pertama sekali, kita perlu mengetahui apakah cabaran yang dihadapi oleh sektor ini berdasarkan konteks wabak Covid-19 yang melanda mereka.
Seperti sektor-sektor lain juga, penurunan prestasi adalah disebabkan oleh impak besar terhadap kegiatan ekonomi berpunca daripada sekatan ketat yang dikenakan oleh kerajaan terhadap pergerakan dan perniagaan bagi membendung penularan virus.
Sebagai contoh, Malaysia Smelting Corporation Bhd (MSC) mencatatkan pendapatan yang lebih rendah, terutama sekali kerana sumbangan yang tidak memberangsangkan daripada segmen syarikat peleburan dan perlombongan timah yang terjejas oleh gangguan perdagangan global semasa pandemik Covid-19.
Penguatkuasaan beberapa fasa Perintah Kawalan Pergerakan (PKP) pada waktu itu menghambat beberapa aktiviti ekonomi termasuk sebahagian faktor pertumbuhan sektor tersebut seperti proses perlombongan, masalah buruh, fasa pengangkutan dan juga perdagangan global.
Prestasi gas asli, minyak mentah dan kondensat yang kurang memberangsangkan sejak tahun lalu juga menyumbang besar kepada penguncupan sektor ini.
Pandemik Covid-19 tidak diragukan lagi telah memburukkan keadaan kerana ia mempengaruhi bekalan mineral dan logam serta permintaan mereka.
Dari sisi permintaan, penutupan kilang semasa “kehangatan” wabak Covid-19 di China dan negara-negara lain yang berkaitan telah mengakibatkan penurunan permintaan dan juga harga bagi kebanyakan logam dan mineral.
Operasi terhad
Dari sisi penawaran, kebanyakan lombong-lombong ditutup atau beroperasi pada kapasiti terhad semasa suku kedua tahun 2020, seperti syarikat perlombongan nadir bumi Australia iaitu Lynas, yang menghentikan operasi kilangnya di Malaysia pada waktu itu.
Oleh itu, sektor penting ini memerlukan bantuan yang mencukupi bagi meningkatkan prestasinya dalam menyediakan sumber pendapatan alternatif yang berpotensi besar untuk negara.
Di samping itu, syarikat perlombongan harus mempertimbangkan keperluan kawalan aliran tunai yang ketat, pengurangan kos, dan strategi kesinambungan perniagaan yang dirancang untuk meminimumkan sebarang potensi risiko gangguan rantaian bekalan.
Tidak dapat dinafikan lagi, industri perlombongan dan penggalian sering diakui di mata dunia sebagai asas untuk reka bentuk dan pembangunan pelbagai struktur, infrastruktur dan kemudahan inovatif yang bertujuan untuk meningkatkan masyarakat global.
Ia juga penting sebagai pemangkin dan komponen penting untuk mana-mana negara di seluruh dunia yang berusaha untuk mendapatkan status negara perindustrian, maju dan berpendapatan tinggi.
Dari aspek pekerjaan, Shamsul Anuar Nasarah, menteri tenaga dan sumber asli telah menyebutkan bahawa industri ini telah mewujudkan sekitar 15,275 pekerjaan, di mana 83.57 peratus atau 12,766 adalah penduduk tempatan.
Dan mungkin langkah-langkah yang berjaya untuk menghidupkan semula sektor ini akan turut menjadi sebahagian daripada pengurangan kadar pengangguran Malaysia yang tinggi.
Bahagian sektor ini dalam KDNK adalah konsisten pada 7.1% sejak suku pertama tahun 2020 (Q120), menunjukkan bahawa ia memainkan peranan dalam ekonomi negara secara konsisten.
Itulah sebabnya sektor ini harus kekal menjadi salah satu penyumbang utama terhadap pertumbuhan ekonomi.
Kejatuhan harga minyak global telah bertindak sebagai peredam dalam menghidupkan semula sektor ini ke tahap kegemilangannya.
Dan defisit belanjawan yang semakin meningkat sekali lagi mendedahkan negara kepada potensi kesan buruk ekonomi yang berpunca daripada pergantungan yang tidak wajar terhadap hasil sumber minyak bagi membiayai belanjawan tahunannya.
Seperti di Nigeria, jurang pembiayaan yang ketara, kekurangan kemudahan tenaga dan pengangkutan yang cekap, dan isu keselamatan adalah beberapa masalah kritikal yang menjadi penyebab kepada perkembangan buruk industri perlombongan dan penggalian mereka.
Serupa tapi berbeza
Permasalahan di Malaysia mungkin seakan-akan serupa tetapi mungkin juga berbeza bergantung kepada jenis sektor, sama ada sektor perlombongan atau penggalian.
Tetapi terdapat satu kajian oleh Universiti Teknologi Malaysia yang membuktikan bahawa masalah penting yang dihadapi oleh sektor kuari adalah bebanan penguatkuasaan, penentangan penduduk, batasan teknologi, sumber dan kebolehcapaian, masalah kewangan dan keselamatan.
Kajian itu juga menunjukkan bahawa segala syarikat harus bertanggungjawab untuk memperbaharui lesen kuari mereka dan harus lebih waspada terhadap tarikh luputnya dan kerajaan haruslah memiliki rencana pembangunan hutan simpan yang tepat serta menganalisis impak sektor ini terhadap persekitaran.
Selain itu, pihak berkuasa yang tepat seperti Kementerian Air, Tanah dan Sumber Asli dan Jabatan Mineral dan Geosains haruslah mengkaji secara meluas tentang undang-undang dan polisi yang meliputi sekitar aktiviti perlombongan dan penggalian bagi mengurangkan kesulitan yang dihadapi semasa proses pelaksanaannya ke arah kelestarian sumber mineral yang berjaya bagi Malaysia.
Dasar dan peraturan yang diselaraskan berserta sumbangan dari semua pihak berkepentingan juga bagus untuk memastikan bahawa sektor perlombongan dan penggalian mencapai potensi penuhnya.
Oleh kerana beberapa sektor ekonomi utama yang produktif juga bergantung kepada aktiviti dan pengeluaran industri perlombongan dan penggalian, maka sebarang permasalahan dalam industri ini haruslah segera ditangani untuk memberikan gambaran keseluruhan yang lebih baik mengenai prestasi ekonomi kita yang seterusnya.
Farhan Kamarulzaman merupakan Pembantu Penyelidik di EMIR Research, sebuah organisasi pemikir bebas yang berfokuskan kepada pencernaan saranan-saranan dasar strategik berteraskan penyelidikan yang terperinci, konsisten dan menyeluruh.
